Valoración de inventarios según el costo promedio ponderado: ¿Es la mejor opción para su negocio?

Cuando se trata de métodos de valoración de inventarios, el costo promedio ponderado (WAC, por sus siglas en inglés) ofrece a los fabricantes un equilibrio práctico entre sencillez y precisión. El WAC tiene sentido sobre todo cuando se hace un seguimiento de grandes cantidades de artículos idénticos. Comprender si el WAC se ajusta a sus operaciones específicas puede mejorar significativamente su contabilidad de inventarios.

¿Qué es el costo promedio ponderado?

El costo promedio ponderado, o precio promedio ponderado, es un método de valoración de inventarios en el que se calcula el costo promedio de todos los artículos de inventario idénticos disponibles durante un período, independientemente de cuándo se compraron. En lugar de hacer un seguimiento de los precios de compra individuales, se combina el costo total del inventario inicial y de todas las compras, y luego se divide por el número total de unidades. Así se obtiene un único costo promedio por unidad que se aplica tanto a lo que se ha vendido como a lo que queda en el inventario.

Este método elimina la complejidad de realizar un seguimiento de los lotes de compra individuales, al tiempo que mantiene registros de costos precisos que se incorporan a los módulos de planificación de la producción y gestión financiera.

¿Cuándo suelen utilizar las empresas el costo promedio ponderado?

En las operaciones de fabricación, el costo promedio ponderado funciona mejor cuando se trata de artículos físicamente idénticos y difíciles de diferenciar. Industrias como el procesamiento químico, la fabricación de elementos de fijación, la manipulación de materias primas y los productos petrolíferos utilizan habitualmente este método. Cuando se almacenan miles de componentes o materiales idénticos en depósitos o tanques comunes, resulta poco práctico saber qué unidad específica procede de qué envío.

El principio contable del WAC

El principio contable básico del WAC es bastante sencillo: los artículos idénticos del inventario deben tener valores idénticos. Una vez que los materiales entran en el inventario, se unen a un fondo común de costos en el que sus precios de compra originales ya no importan individualmente. Se trata de un enfoque práctico intermedio que muchos fabricantes prefieren.

Tanto los PCGA (Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados) como las NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) aceptan el cálculo del costo promedio ponderado para los informes financieros. Esto es importante para las empresas que operan en varios países. No necesitará métodos de valoración distintos para los diferentes requisitos de información. Su equipo de contabilidad puede mantener un enfoque coherente en todos los ámbitos, lo que simplifica el cumplimiento y la presentación de informes.

La fórmula del costo promedio ponderado

En la práctica, la fórmula del costo promedio ponderado funciona de la siguiente manera: sume lo que ha pagado por todo el inventario disponible y divídalo por el número de unidades que tiene. Ese es su costo promedio ponderado por unidad.

Veamos un ejemplo real. Supongamos que empieza con 200 tornillos que cuestan $10 cada uno (total: $2.000). Luego compra 300 tornillos más a $12 cada uno (total: $3.600). Su costo total de inventario es ahora de $5.600 para 500 tornillos. Divida $5.600 entre 500 y obtendrá $11,20 por tornillo. Ahora utilice esa cifra de $11,20 para todo, ya sea para calcular lo que vendió la semana pasada o para valorar lo que todavía tiene en sus estanterías.

Cálculos WAC periódicos vs. cálculos WAC perpetuos

Muchas empresas de fabricación utilizan un enfoque periódico del WAC. Se espera a final de mes (o de trimestre), se cuenta todo, se suman los valores para determinar el valor total del inventario y se calcula el costo promedio de todo el período. Es menos preciso pero más sencillo de gestionar. A menudo puede seguirse fácilmente, incluso en una hoja de cálculo de Excel.

Los sistemas de producción básicos suelen gestionar el inventario de esta manera porque funciona bien con los periodos contables estándar y requiere menos capacidad de procesamiento.

La alternativa es un enfoque de inventario permanente configurado para utilizar el método del costo promedio ponderado, en el que el sistema vuelve a calcular el WAC cada vez que se recibe nuevo inventario. Esto funciona especialmente bien en sectores en los que los precios de los materiales cambian con frecuencia.

Los modernos sistemas MRP (Planificación de recursos de fabricación) pueden realizar estos cálculos fácilmente, proporcionando a los planificadores de producción y a los directores financieros información actualizada sobre los costos sin esperar a final de mes. Cuando sus materiales representan una parte significativa de los costos del producto, disponer de datos actualizados ayuda en todo, desde la fijación de precios de los trabajos hasta las previsiones financieras.

Cálculo del costo de los bienes vendidos con WAC

Una vez calculado el costo promedio ponderado, el cálculo del costo de los bienes vendidos (COGS) resulta mucho más sencillo. Tome el promedio ponderado y multiplíquelo por lo que ha vendido. ¿Salieron 300 tornillos a un costo promedio de $11,20? Entonces su COGS es de $3.360.

A diferencia de FIFO o LIFO, el costo promedio ponderado no tiene seguimiento por capas. No tiene que preocuparse de qué lote entró cuándo ni de cuánto cuesta cada unidad específica. Todo recibe el mismo tratamiento: un precio promedio para todo. La gestión de las fluctuaciones de precios mediante el método WAC ahorra mucho tiempo al departamento de contabilidad.

Sus estados financieros también mostrarán la diferencia. Cuando los precios de los materiales fluctúan, el método WAC suaviza los altibajos en su estado de ingresos. Esto tiene más sentido cuando se compara el rendimiento año tras año en un entorno de fabricación.

Con los productos que aún quedan en las estanterías, ocurre lo mismo: se cuenta lo que queda y se multiplica por el promedio ponderado. Los 200 tornillos restantes de nuestro ejemplo anterior, los valoraríamos en $2.240. Esta coherencia ayuda a mantener sincronizados la planificación de la producción y los informes financieros: todo el mundo trabaja con los mismos números y niveles de inventario.

Ejemplo de costo promedio ponderado

Los números dicen más que las palabras cuando se trata de entender el cálculo del costo promedio ponderado. Veamos cómo funciona en un escenario real.

Inventario inicial y compras

La empresa ABC comienza enero con 500 artículos en stock. Pagaron $10 cada uno por estos artículos el trimestre pasado. Unas semanas más tarde, compran 300 más cuando el precio sube a $12 cada uno. A final de mes, necesitan otros 200 artículos y pagan $15 por cada uno. Su almacén tiene ahora piezas de tres precios diferentes mezcladas.

Cálculo del promedio ponderado

Esto es lo que hay que hacer: Tienen 1.000 artículos en total que les cuestan $11.600 en total. El primer lote costó $5.000, el segundo $3.600 y el tercero $3.000. Divida $11.600 entre 1.000 artículos y obtendrá $11,60 por artículo: su nuevo costo promedio ponderado.

Determinar el COGS y el inventario final

Cuando ABC utiliza 600 artículos en la fabricación de un producto complejo, registra su costo en $6.960 ($11,60 × 600). Los 400 artículos que aún permanecen en el inventario en sus estantes tienen un valor de $4.640 en los libros contables. El mismo costo para todo: mucho más sencillo que hacer un seguimiento de qué artículos concretos proceden de cada lote.

Costo promedio ponderado vs. otros métodos de valoración

Ningún método de valoración de inventarios es perfecto para todas las empresas. Sopesar el costo promedio ponderado con otras alternativas le ayudará a determinar qué método se ajusta mejor a sus operaciones específicas, a los requisitos del sector y a sus necesidades de información financiera. Cada método tiene ventajas distintas en situaciones diferentes.

Métodos FIFO y LIFO

FIFO (primero en entrar, primero en salir) utiliza primero los costos más antiguos. LIFO (último en entrar, primero en salir) toma primero sus costos más recientes. El método WAC lo combina todo. Piense en él como el término medio entre FIFO y LIFO.

Cuando los precios suben, el FIFO hace que su negocio parezca más rentable sobre el papel. Esto se debe a que primero se cargan los artículos más antiguos y baratos, mientras que el inventario más nuevo espera su turno. LIFO hace lo contrario: los artículos más nuevos y caros se contabilizan primero, lo que reduce los beneficios. El WAC reparte la diferencia, suavizando esos altibajos con un costo promedio de inventario.

Las implicaciones fiscales varían significativamente de un método a otro. El método LIFO suele ofrecer ventajas fiscales en caso de inflación, al registrar un mayor costo de producción y menor rentabilidad, pero no está permitido por las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).

Las empresas que operan en todo el mundo suelen elegir WAC o FIFO por coherencia entre jurisdicciones. Las empresas de fabricación con costos de producto relativamente estables suelen preferir WAC por su simplicidad, mientras que las empresas con precios que cambian rápidamente pueden beneficiarse más de FIFO o LIFO.

Más información sobre FIFO y LIFO en nuestro blog.

Identificación específica

La identificación específica es precisamente lo que parece: el seguimiento de cada artículo por su costo real. Un automóvil Honda y un Ferrari no son intercambiables, y tampoco lo son sus costos. Lo mismo ocurre con los armarios hechos a la medida, las joyas de diseñador o los muebles de calidad. Nunca se compararía el costo de un escritorio de madera noble con el de uno de aglomerado laminado.

Las joyerías necesitan saber exactamente lo que han pagado por ese anillo de diamantes. Los concesionarios de coches controlan el costo individual de cada vehículo. Las tiendas de armarios saben lo que cuestan los armarios de cocina de arce en comparación con los de nogal.

Cuando cada artículo tiene su identidad y su etiqueta de precio, meterlos todos en el mismo cubo y hacer el promedio no tiene sentido para obtener el costo total de los artículos del inventario.

Los mayores inconvenientes son la complejidad y los requisitos tecnológicos. La identificación específica exige sistemas de seguimiento robustos, que suelen utilizar números de serie, etiquetas RFID u otros identificadores. Proporciona un ajuste de costos más exacto, pero exige un mantenimiento de registros significativamente mayor que el WAC.

Para las empresas con miles de artículos idénticos, la precisión adicional rara vez justifica la complejidad y el costo añadido del seguimiento de cada unidad por separado.

FEFO

El primero en caducar, primero en salir (FEFO) no es en realidad un método de valoración financiera como el WAC, sino más bien un enfoque de gestión de inventario físico para productos sensibles a la fecha de vencimiento. Las empresas que manipulan productos perecederos utilizan FEFO para garantizar que las existencias más antiguas salgan del almacén antes que las más nuevas, reduciendo así el deterioro y las pérdidas por caducidad.

Los fabricantes de alimentos, las empresas farmacéuticas y los productores de productos químicos suelen combinar la FEFO para la gestión física del inventario con la WAC para la valoración financiera. Este doble enfoque les permite rotar adecuadamente las existencias en función de las fechas de caducidad, al tiempo que mantienen unas valoraciones contables más sencillas.

FEFO requiere sistemas que controlen tanto los costos como las fechas de caducidad, pero los programas de gestión de almacenes modernos suelen ser capaces de gestionar ambos simultáneamente.

La importancia de una valoración precisa del inventario

Muchas empresas han fracasado por no conocer sus costos reales. La valoración de inventarios no es sólo un trabajo de su equipo de contabilidad. Es la columna vertebral de la gestión de inventarios. Es la espina dorsal de decisiones empresariales críticas. Si elige el método equivocado, puede estar fijando precios demasiado bajos, pagando demasiados impuestos o engañándose a sí mismo sobre su rentabilidad real. Los balances no cuadran correctamente.

Veamos por qué hacer esto bien impacta directamente en su rentabilidad.

Impacto en los informes financieros

Su balance cuenta una historia sobre su empresa. El inventario suele constituir una gran parte de los activos de fabricación, por lo que es importante valorarlas correctamente. Los bancos se fijan en estas cifras a la hora de aprobar préstamos. Los inversores examinan los balances antes de comprar acciones.

Incluso pequeñas diferencias de valoración pueden hacer variar los márgenes de beneficio bruto en la cuenta de ingresos. Tomemos el caso de un fabricante con 10 millones de dólares en ventas y 7 millones en costos de producción: su margen bruto es del 30%. Si la valoración del inventario cambia el COGS en sólo un 5%, su margen bruto salta al 33,5%.

Esta diferencia podría afectar fácilmente a las condiciones de los préstamos, a las decisiones de inversión y a la posición de su empresa frente a la competencia.

Consecuencias fiscales de la valoración de inventarios

A la oficina de hacienda le preocupa mucho cómo valora usted su inventario. Afecta directamente a su renta imponible. Elija un método y, por lo general, se quedará con él a menos que obtenga un permiso especial para cambiar.

Durante aumentos de precios, FIFO normalmente implica pagar más impuestos ahora, mientras que LIFO permite diferir parte de esa carga. El método WAC se sitúa en un punto intermedio. Hable de ello con su asesor fiscal. Una buena planificación puede mejorar el flujo de caja gracias a un mejor calendario fiscal.

Toma de decisiones financieras basadas en los costos de inventario

Usted no puede fijar correctamente el precio de los productos si no sabe lo que cuestan realmente. La valoración de su inventario entra directamente en este cálculo. Sin cifras exactas, podría seguir fabricando productos que le hacen perder dinero o abandonar los que realmente le dan beneficios.

A la hora de decidir si fabricar los componentes internamente o comprarlos a proveedores, usted necesita datos fiables sobre los costos. El método de valoración adecuado ayuda a garantizar que sus cifras reflejen lo que realmente está sucediendo en su taller.

¿Cómo puede el software de inventario simplificar la valoración de inventarios?

El software moderno de fabricación y software de inventario eliminan el dolor de cabeza que suponen los complejos cálculos de valoración de inventarios. A diferencia de los sistemas de producción de antaño, que se centraban principalmente en los materiales, las plataformas actuales incorporan las finanzas, incluida la valoración del inventario, como parte de sus capacidades más amplias de planificación de recursos de fabricación.

Los sistemas de inventario modernos gestionan los cálculos del promedio ponderado de forma automática y en tiempo real, al tiempo que ofrecen una visibilidad integral de los movimientos y costos de inventario. Cuando llegan nuevos envíos a precios diferentes, el sistema recalcula sus costos promedios y transmite inmediatamente esta información tanto a los módulos de planificación de la producción como a los financieros.

Esto permite que las compras, los programas de producción y las ventas trabajen todos a partir de los mismos datos de costos, lo que reduce los errores que solíamos ver cuando los departamentos trabajaban a partir de cifras diferentes.

Configurar la valoración de inventario es una decisión estratégica que requiere coordinación entre distintos departamentos y partes interesadas. Sea cual sea el método que elija, busque un software MRP que pueda rastrear todos los aspectos del inventario, que se adapte a los flujos de trabajo específicos de su industria y que ofrezca la integración financiera necesaria para calcular con precisión el valor del inventario.

Principales aspectos a tener en cuenta

• El costo promedio ponderado o precio promedio ponderado (WAC) es un método de valoración de inventario que asigna un costo promedio a artículos idénticos dividiendo el costo total del inventario por el total de unidades. Se utiliza mucho en la fabricación por su sencillez y coherencia.
• El WAC es ideal cuando se trata de grandes volúmenes de componentes o materiales idénticos, especialmente cuando el seguimiento de los precios de compra individuales es poco práctico. Industrias como la química, los elementos de fijación y las materias primas suelen ser las más beneficiadas.
• El WAC periódico es más fácil de gestionar y se ajusta a los ciclos contables estándar. Por otro lado, el WAC perpetuo recalcula los costos en tiempo real con cada actualización del inventario, lo que lo hace más adecuado para entornos de precios dinámicos.
• A diferencia de FIFO y LIFO, el WAC suaviza las fluctuaciones de costos promediando todos los costos de inventario, lo que puede estabilizar los informes financieros. También es compatible con las NIIF, por lo que es adecuado para operaciones globales.
• El software de fabricación automatiza los cálculos del WAC y sincroniza los datos de costos entre los departamentos de compras, producción y finanzas. Esta integración en tiempo real ayuda a eliminar discrepancias y facilita la toma de decisiones.

Preguntas frecuentes

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